유상증자

유상증자 란?
뜻은 다른곳에서 찾아보세요...

구주주 유상증자를 할 경우 일정에 대해 어떻게 진행이 되는지 알아봅시다..
전자공시에 보면 "유가 증권 신고서" 가 있습니다. 참고하세요..

일단 기본적으로 알아야 할 사항에 대해 나열해 봅시다.

유상증자 전 현재의 "발행주식의 총수" 입니다.

Sample)

구  분		주식의 종류			비고
		보통주	우선주	합계
Ⅰ. 발행할 주식의 총수		100,000,000	-	100,000,000	-
Ⅱ. 현재까지 발행한 주식의 총수		56,598,092	-	56,598,092	-
Ⅲ. 현재까지 감소한 주식의 총수		28,697,327	-	28,697,327	-
	1. 감자	28,697,327	-	28,697,327	-
	2. 이익소각	-	-	-	-
	3. 상환주식의 상환	-	-	-	-
	4. 기타	-	-	-	-
Ⅳ. 발행주식의 총수 (Ⅱ-Ⅲ)		27,900,765	-	27,900,765	-
Ⅴ. 자기주식수		-	-	-	-
Ⅵ. 유통주식수 (Ⅳ-Ⅴ)		27,900,765	-	27,900,765	-

그 다음 공모 개요 항목을 보시면 아래와 비슷하게 나와 있습니다.

Sample)

주식의 종류	모집(매출)의 방법	주식의 수		모집(매출)가액		모집(매출)총액
		모집	매출	예정	확정	예정	확정
기명식보통주	주주배정	40,000,000	-	500	-	20,000,000,000	-

그 다음 "1주당 모집가액" 산술 방식이 나옵니다. 그리고 "유상 증자비율" 이 나와 있습니다.

Sample)
                                 기준주가 ×【1-할인율(25%)】
※ 1주당 모집가액  =  --------------------------------------------- = 386.5원
                         1 +【유상증자비율(143.365245%) × 할인율(25%)】

그 다음 유상증자에 관한 일정

Sample)

일자	증자절차	비고
2007.01.14	이사회결의	-
2007.01.14	유가증권신고서 제출	-
2007.01.23	신주발행 및 주주명부폐쇄공고	매일경제신문
2007.02.01	1차 발행가액 공시	신주배정기준일 3거래일전
2007.02.07	신주배정기준일(주주확정)	-
2007.02.19	신주배정 통지	-
2007.02.29	확정발행가액 산정 및 확정	청약일 3거래일전
2007.03.05~06	구주주 청약	-
2007.03.10	증자대금 납입	-
2007.03.19	신주권교부	증권예탁결제원 증권대행부
2007.03.20	추가상장 및 매매개시	-

이제부터 위의 Sample 데이터를 보고 유증일정에 따라 어떻게 되는지 알아 봅시다.
우선 간략히 설명하면 구주주에 대해서 1주당 유상증자비율(143.365245%) 만큼 발행한다는 겁니다.
예를 들어100주를 가지고 있으면 143주를 유상증자 발행가액으로 살 수 있도록 권한을 줍니다.
유상증자에 참여를 안 해도 됩니다. 그건 주주 맘..

2007.02.01 / 1차 발행가액 공시

-> 1차로 유증 발행가액을 계산 합니다. 요건 위의 계산법에 의해 계산됩니다.
가격이 액면가 밑이면 액면가로 결정됩니다.

2007.02.07 / 신주배정기준일(주주확정)

-> 울 나라는 주식매도 하면 +2 일 후에 돈 들어오죠? ㅋㅋㅋ
기준일 2거래일 전 그러니까 2월 5일 장 종료 때까지 가지고 계시면 유상증자에
참여 할 권한을 줍니다. 유증 참여할려면 2월5일까지 주식을 가지고 있어야 합니다.

권리락에 대한 자세한 정보는 검색활용 (나중에 추가로 설명하겠습니다.)
2월6일에 다시 주식거래를 시작 하는데 이때 "이론권리락의 주가" 라고 해서 2월 5일 종가와 유상증자 내용을 가지고 시작가격을 결정합니다.

"이론권리락의 주가" 계산 법은 아래와 같습니다. "권리부종가"는 2월 5일 종가를 말합니다.

(권리부종가 * 발행주식의 총수 + 유증총액 + 유증발행주식수) / 유증후발행주식총수

아래와 같이 권리부 종가를 몇 가지 예로 해서 위의 나온 정보를 가지고 계산해 보았습니다.
(액면가 : 500원)

권리부 종가	발행주식의 총수	증자금액	증자주식수	증자후 총 주식수	권리락 가격 (2월7일 시작가)
1,000	27,900,765	20,000,000,000	40,000,000	67,900,765	706
900	27,900,765	20,000,000,000	40,000,000	67,900,765	665
800	27,900,765	20,000,000,000	40,000,000	67,900,765	624
700	27,900,765	20,000,000,000	40,000,000	67,900,765	583
600	27,900,765	20,000,000,000	40,000,000	67,900,765	542
580	27,900,765	20,000,000,000	40,000,000	67,900,765	533
550	27,900,765	20,000,000,000	40,000,000	67,900,765	521
525	27,900,765	20,000,000,000	40,000,000	67,900,765	511
500	27,900,765	20,000,000,000	40,000,000	67,900,765	501
450	27,900,765	20,000,000,000	40,000,000	67,900,765	480
400	27,900,765	20,000,000,000	40,000,000	67,900,765	459

위와 같이 2월 6일 시작가가 형성됩니다. 액면가 아래일 경우 시작가 가격이 높아집니다.


2007.02.29 / 확정발행가액 산정 및 확정

-> 기준주가를 다시 계산하여 2차 발행가액을 계산 합니다.
계산법은 1차 발행가액 계산법과 동일 합니다 . 이때 1차 발행가격과 비교하여 더 낮은 가격이
최종 확정발행가액으로 산정됩니다.

오늘은 여기까지 …힘드넹..